一文梳理交易的邏輯,提升你的認知上限!

| 发表于 2020-11-12 10:24:28 | 显示全部楼层 |复制链接

首先,我們需要明確一點,交易中究竟有沒有確定性?

  所謂確定性,就是指某種形態,或者說具備了幾個條件的情況下,價格就一定會漲或者跌,或者能夠確定漲跌的幅度。

  那麼有沒有百分之百的確定性呢?我認為,沒有。目前為止,沒有任何一種理論能夠找到哪怕是一種確定性。如果你找到了,那恭喜你了,因為你就憑這一個確定性,就可以獲得難以想像的財富了。

  既然無法找到這種確定性,那實現盈利的方法就是利用概率。

  因為沒有確定性的形態,所以每次的交易結果都具有不確定性,那怎麼才能盈利啊?最為合理的方式就是在概率上下功夫。

  有一個道理我再強調一下:再高的概率也不是確定性

  我舉個簡單例子。

  你做遊戲,一共一副牌,54張,規則是你抽到大王你就輸,抽到其他你都贏。

  你贏的概率是53/54,很高了吧。

  你有100元,贏了對方付你賭注的10倍,輸了你賠掉你的賭注。

  回報風險比也夠高了吧,10倍。

  所有的一切都有利於你。

  那你這一次下注所有的100元。結局呢,你可能就那麼背,輸的身無分文,一次全部輸光。

  所以確定性就是確定性,高概率就是高概率。二者的方法完全不同。

  因為在確定性的情況下,所有的資金管理策略、止損策略、加碼策略等等的一切,都成為多餘的東西,都沒用了。但是只要存在不確定性,哪怕是概率很小的不確定性,你就需要制定相關的策略。

  比如上面的遊戲,你就要考慮每次只拿出總本金的一部分作為賭注,而不是一次賭全部。

  這是交易的本質。

  如果這個都無法認同,我們談的一切的一切都失去了基礎。

  就像我在交易第二公理中談到的,很多人不理解為何把止損作為第二公理,我就是不設止損,難道就不行嗎?

  這是沒有理解我的意思。

  你的確可以不設止損,但是如果在交易系統中不設定止損,就無法確定初始損失,也就無法確定風險回報比,後面的關於交易系統的一切都無法進行了。

  所以把止損作為交易公理,不是說你一定要怎麼做,而是不這樣做,後面的無法進行。

  交易的一切的一切,都是沿著一個邏輯,一步步的走出來的。很多人沒有意識到這個問題。

  如果大家都認同,實現盈利的方法要利用概率,那兩個要素就很關鍵:

  第一是勝率;

  第二是單筆交易盈利的程度。

  第一個,你贏的次數多,當然容易獲利,因為無法找到一定贏的方法,所以要找到儘量贏的多的方法。

  第二個,就算你贏的次數比虧損的多,但贏的是小頭,一輸就輸個大的,最後還不一定會盈利。

  因此在這個基礎上,就出現了回報風險比的概念。

  有的人說,我不管那麼多,每次買了,只要贏就好。

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  好的,那你有可能某一次虧的吐血。

  有過這樣經歷的人應該不少吧。

  哪怕贏了很多次,都不夠這一次虧的,所以老股民都學精了,當情況不妙時,虧了也要出。就是止損的雛形。

  當然這個止損是原始的止損,是沒有建立在交易系統框架中的止損,憑的只是多年的交易經驗。

  逐漸的,你就會發現,在每一筆交易前就設好止損位遠比出了問題再被迫斬倉要好的多。

  設好止損位後,也比較容易判斷一筆交易的品質。

  比如你承擔了5%的風險,卻只賺到2%的利潤,你覺得這比交易如何?

  在沒有止損位的情況下,賺到2%你知足了。但當你明白,你的這筆2%的利潤是冒著5%的風險獲得的,你的觀點就發生改變了。

  這就是回報風險比的起源。

  所以當你意識到這一點時,你就會重新審視每一交易。

  以前的很多交易,現在來看,都有點不太靠譜。

  呵呵,這就是你的進步了。

  所以結論就是:賺了錢的交易未必是好交易。

  我們重新來梳理一下:

  因為不確定性,所以每次下注的時候不能總是滿倉操作,我們需要一些倉位配置的技巧。這個就是資金管理的起源。

  有效的資金管理可以讓我們更加從容的面對市場的漲跌,及自己操作的失誤。

  因為我們不想每次承受過大的損失,因此我們在每筆交易前都確定止損位,從而控制每筆交易的風險。

  因為我們希望在控制風險的前提下,盡可能獲得更高的收益,所以我們需要盈利加碼的策略,這就是截斷虧損,讓利潤奔跑。

  這個就是交易系統的框架。有了這個框架,我們再來看很多具體的問題。

  到現在為止,我從交易的本質不確定性出發,一步步延伸開來,逐步建立起了一個大概的框架。

  現在我們已經建立了交易系統的框架,都建立起了適合自己的資金管理策略、止損策略、加碼策略、止盈退出策略等等,那剩下的還有什麼?

  就是如何找到勝率和回報風險比的最佳組合。在我看來,交易的一切流派,其實試圖解決的都是這個問題,包括纏論。如果你對我的上述邏輯認同,就應該瞭解,各派的爭執,其實就是集中在對這個問題的不同理解上,但都需要建立在交易系統的框架下。

  在這個框架下,選擇適合自己的勝率和回報風險比的最佳組合,就是你應該努力的方向。

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