优秀的交易者，必须认清风控规则的重要性（上）

很多朋友都遇见过一个交易问题，就是“不设止损有爆仓风险，设了止损又总是被扫磨光了本金”，似乎这个选择题好像怎么选最终结果都是错。

这是很有意思的一个现象，这些朋友对于交易结果的认知是模糊的，完全是以整体盈亏结果来定论的。只要整体亏那肯定就是方法不好，就得推翻掉换方向继续尝试，完全不考虑是不是自己执行力的事情

比如，自己有没有把一个方法优化和执行到足够产生“正面优势”的程度就直接推翻了，所以在这种思维习惯之下，很多朋友做交易总是从一面碰壁，切换到另一面还是碰壁，找不到解决问题的方法。

其实止损的意义就是纠错，用小亏损来纠正方向规避爆仓风险，不是每次都会损的那么“值”，无效止损肯定有，但如果因为这一点就选择不挂止损的话，任凭风险敞口存在会怎么样？

1、总是“点背”你持有亏损单要比持有盈利单的时间长

2、你的持仓大概率会处于和趋势方向相反的状态

3、逆向趋势大概率会产生巨幅亏损，突破心理底线或强平线

做对趋势时一轮下来，吃个鱼身子都很难，很多时候会因为各种理由误判导致提前平仓，因为趋势的终点和持续时间总是会超出我们的想象力

而如果做错趋势，只怕真打定主意去扛单时，压根就不敢乱动仓位，从头到尾扛完整个趋势是很随意的。

所以人性特征，在于我们面对盈利和亏损时产生的心理感受不对称，浮盈时会逐渐变的敏感，更容易打乱计划提前进行干预，而浮亏时则会对风险感受逐渐钝化，放弃应对开始拖延。

盈利时“短”扛单时“长”，这种差异性在短时间内感觉不出来，但长期交易会产生致命问题，一方面会导致收益和风险严重不平衡，出现长期必亏的局面。

另一方面它会像一个“大过滤器”一样，多次交易下赚钱的单子总拿不到头早早的平掉了，而亏钱的单子被套住平不掉，逐渐手里留下的都是亏损单，最终完全占据你的仓位上限，没办法再开新仓只能拿着套单听天由命。

多次交易下来，赢短亏长，这就像是在反向过滤爆仓单一样...

也有些人觉得做错趋势不过是扛了一笔浮亏单子，只要不平早晚会回来，但实际上他出了双倍代价：

其一，直接被套的单子，往往价位不好

因为能在趋势末端的风险区域去追单，必然是被短线走势影响到了，足够狂热且不计代价。

从客观上去看，这种尾部位置虽然趋势力度表现的很强，但反过来想，它短期内积累的波幅也意味着价格存在足够高的风险溢价。

处于高风险溢价时会出现什么情况？它有很大的概率折返，而且折返时空头力度和多头力度在局部是对称的

也就是说，前面怎么跌那么它在反弹或反转的时候就会以什么样的速率去上涨，也就意味着随后的反向趋势动能够强，足够顺利，不然套不住这些末端的追单

再从主观角度去想呢， 套住了我们的立场就被锁死了，即便是你看出了转向出新趋势，八成也纠结的没办法做或者很难及时调整思路，转向进场。

而这种新趋势，如果你抓不住初期启动位的话，大概率会踏空，因为后面在高波动单边下再想成功介入是很难的（依然会面临风险溢价导致点位劣化的问题），而且这还是空仓的情况下，如果是套单的情况下就更复杂了，砍了空再多更是难上加难，因为人性所致，认亏容易，认错难。

所以不设止损表面去看只不过是浮亏飘着，说不准运气好扛着还能回来。其实它很容易让你错过新一轮趋势的最佳建仓位，不光新一轮的趋势机会丢了，你还在这本该能创造浮盈的走势下出现了巨额亏损，所以选择扛单某种程度上你付出的是双倍代价。

对于我们做交易的来说，有时候错过机会的代价要比账户浮亏大的多，因为流畅趋势一年能碰上几轮？趋势启动后直接起飞的行情又有几轮？时间成本是巨大的，错过可能就代表几个月白等，几个月内跟着失效信号的试仓都白损了。

其二，趋势的本质是什么？是多空角力，是划分赢家和输家的博弈。

核心就是通过单边波动的方式使大部分人受损，小部分人获益，也就是说赢家想要赚钱，就必须有输家亏光本金，平掉单子认输离场

不然的话，扛单扛一扛就回来了，抢救抢救就复活了，没有人把财富献给市场，那么你赚谁的钱？

所以扛单的结果会非常极端，要么空间不大，不是趋势反转，小浮亏一两天就回来了，扛与不扛实际上只不过是节省的只不过是一个小止损的成本。

要么就是单边趋势，一扛就是大幅的亏损，因为趋势幅度不超出人的想象力，输家怎会甘心认输呢，就像一句老话讲的“空头不死，多头不止”

省的时候省一个小止损，但付出代价的时候可能就是大半甚至全部的资金，这个选择怎么想都不划算。

但话说回来，采取行动和果断认输都需要魄力，决策和执行是专业交易者必备的能力，而扛单代表的其实是“放弃选择”的心理状态，新手最直觉的应对方式，永远是抱着侥幸心理当鸵鸟。

从这个角度去论证“不设止损有爆仓风险，设了止损又总是被扫磨光了本金” 这句话，我们就可以知道，不设止损基本是必亏的，它可不是有“爆仓风险”这么简单，而是会出现必然爆仓这个结局，因为这是在反向过滤，筛选出可以要自己老命的套单...

有没有自动化的风控体系软件？

趋势的本质是什么？是多空角力，是划分赢家和输家的博弈

下呢

风控第一重要