做趋势如何克服70%的震荡行情

其实处理震荡的具体方法并不重要，利润回撤一半出场也好，2B也好。总之   处理震荡的意识才是最重要的。因为对于趋势跟踪系统来说这一块就是木桶最短的那一块，而最短的一块关乎生存，其实趋势跟踪系统处理震荡的意识一点也不亚于止损与资金管理，只是很少有人真正深刻认识到这一点。 本文将会对这个问题进行更加深入的探索从系统重要性、到趋势跟踪系统的设计、到系统的完善最后，到偶个人的资金曲线统计图表都将要做深入的讨论。 1、系统的重要性： 做了5年以上的老鸟都有体会，开始都靠盘感做，但亏疼了后发现灵感远不如系统来的稳定，盘感会无限放大人的弱点，而人性是我们无法抵触的，只有用系统来规则。如果新手的你还在靠灵感在交易的话，现在必须开始着手构建你自己的系统！（你不信？一开始我也不信，但时间和钞票会改变你的想法）。 交易系统是什么，是你自己的交易理念的量化表现规则。是先有交易理念，再有交易系统，这个顺序不可乱。随着你的经验日趋丰富，你的交易理念也必定是螺旋上升（个人悟性决定螺旋上升的周期）。而交易系统也会不断的修改甚至被你自己完全推翻，这在前几年的交易中是非常正常的，我们都是凡人，都会犯错，要敢于推翻过去的自己。才能在金融交易中走的更远。 强调系统的重要性永远不为过，我更倾向于建立自己的系统而不是用那些通用的（比如海龟或者10/20交叉，当然这些都能赢利）。金融交易先入为主的思想是很危险的，凭什么顺势轻仓止损是天字第一号守则，那是因为我自己试过逆势重仓死抗，知道了这是要死人的，所以我认可了这些通则。对系统而言，别人能赚钱的系统凭什么你用也能赚，相同的系统不同的理念也是要死人的。 自己的才是最好的，别人拿走也不会用，关键是你就是系统，系统就是你。不存在打架或抵触的情况。当你的系统已经不能充分反映你的交易思想的时候，改进就是必须的了。我的系统从5年前到现在已经有了10几个版本了，每次我都认为无懈可击了，但最后还是要改进，相信以后还会是这样。顺便说下，火线上的海豚也是好几个版本，说明思想带动系统的螺旋式上升是必然的。 2.、我最初的系统构建和交易理念： 10多年前的我和现在的新手一样，低级错误都犯过。然后开始看经典教科书，走上了漫漫指标科学家之路。慢慢发觉这样似乎是个死胡同，再看了好多的经典评论，什么操盘三大阶段围棋9段象棋5段的，对号入座后发觉自己的方向偏了。前辈的话还是要听的，毕竟他们的学费叠起来比我人都要高。之后反思，不断的反思，不断的看前辈的书，寻找他们理念的共同点。慢慢的，顺势轻仓止损天字第一号原则就浸入了我的交易灵魂了，现在不设止损就浑身难受。真心希望新人也一定要这样磨练自己，把反人性磨练成自己的第二天性。 有了些零碎的概念后，思路也逐渐开始清晰。轻仓，止损这两条不难理解。客观的规则，反人性经过磨练不难做到。问题是顺势这个概念如何定义？这个概念太模糊。 我找不到答案。于是痛苦开始了。。。 家还每天都把顺势挂在嘴边，只要顺了就OK。如果我告诉大家，这两个字就是专门放马后炮的，你会不会骂我，先仔细想想再骂不迟。。。你说顺势是顺当下的趋势，没趋势怎么办？休息么？等你发现趋势来了，那它也差不多结束了。如果还想不通，把图表上大段趋势用右手挡住，只留左边的震荡。你右手不放，现在入场的交易是顺势么，不是。右手一放，现在入场就顺势了，真奇妙。现在再想想，这两个字重要么？ 当时的我已经意识到了这个问题，突破非常痛苦。思想不断的碰撞，理念不断被自己推翻（当时理念的框架还没有成型）。最后的突破点还是回到系统这个点上来。 3、系统的分类和区别： 当你遇到瓶颈无法突破的时候，一定要往简单的地方想，越简单越好。多想想交易的本质，市场的本质。教科书上说市场有很多形态，头肩，旗型，楔型，双顶。。。当时的我非常痛苦，你告诉我双顶下空单到底是顺势还是逆势，破了颈线大跌空单就是顺势，不破反弹创新高就是逆势。矛盾并痛苦着。。。一段时间的思考后，终于回到是市场的本质。 所有的市场都只有两种状态：震荡和单边。（震荡着的单边上扬还是单边）也就是有趋势和没趋势。而两种市场状态只有对应的操作手法才能赚钱，震荡市高卖低买，单边市追涨杀跌。2种市场状态用对应的操作手法，再加上严格止损。盈利似乎在不远处向我招手了。相信论广大新手目前也是这样的操作思路，这样的想法非常完美，问题只有一个：如何判断现在是单边还是震荡？BOLL开口，ADX，还是其他指标。是先有价格还是先有指标？在这个点上，我卡了一年！或许你将来能做到，不过我做不到。于是，盈利招了招手，笑了笑转身走了。。。 我自问没天赋判断震荡还是单边，于是只能用一种操作手法，要么全都低买高卖，要么全都追涨杀跌。其实现在看追涨杀跌明显是顺应市场，而低买高卖才是逆市而为，但当时自己的理念就是一团乱麻，加上经验不够。只有日复一日的痛苦。回到前面，当时的我决定只用一种操作方法。。。潜意识告诉我要追涨杀跌，前辈的经典书刊也是这样教导我们。但是，抱着怀疑的态度，2种手法我都做了大量的尝试。 如果你能准确判断震荡或单边，或者是你目标的话，接下来的文字可能没有什么参考价值，因为我没有选择这条捷径而是直接和市场硬干！ 4.我的交易系统的框架 当时经过一段时间的交易，慢慢地也总结出了2种系统的不同结果。震荡手法---低买高卖：成功率较高，但大多数都是小盈。指标非常敏感，一旦反叉必须立刻出场，而不可避免的止损将小盈利基本抹平，而这仅仅是在市场没有明显趋势的时候。一旦市场有了非常剧烈的上涨或下跌时，震荡手法只有追高，小赚，追的更高，再小赚，追更更高。。。再加上偶尔的止损。一波1000点的大行情可能只有200点的赚甚至更少。单边手法---追涨杀跌，大涨大跌的行情不说，肯定能赚，可是当市场没有明显趋势的时候，正止损反止损还是止损，反复的耳光相信大家也一定有体会。怎么办？交易仿佛又走进了死胡同。。。 当时我萌生了一个非常可怕的想法发现都是不断的小止损将我的资金曲线给磨平。于是天字第一号原则动摇了。现在想想要是当时不够坚定的话，下场不言而喻。。。 终于在不断的反思后，螺旋开始上升。大家都听过，损失自己决定，盈利老天决定。震荡手法我自问无力优化，都是小亏小盈，只有提高成功率，我没这个天赋。单边手法比较符合自己的潜意识，持仓时我不怕盈利变亏损，而且30%的成功率还有提高的潜力。于是性格决定了我的操作手法和系统框架。 至于震荡系统最终能否盈利我没有资格评价，因为和我的性格和理念不符。不过我相信各种手法都有自己的独特之处，只要它适合你的理念，适合你的性格。 5、系统的优化和磨合 终于，我慢慢创建了自己的交易系统，可如果你觉得只要创建了自己的交易系统，遵守基本的交易纪律，盈利就指日可待的话，那我告诉你是大错特错的。以上的所有步骤，包括基本的交易框架和交易理念的配备，我用了三年的时间就基本完成。当时我也以为以系统和自己性格的吻合度，只要适当提高成功率，过几个星期就能稳定盈利了。结果，盈利招了招手，连笑都没笑就转身走了。。。 建立交易系统之后，接下来的工作就是优化和磨合。初期的系统框架只是你的交易理念的灵魂，没有实质的东西。当然，灵魂是最重要，这也是为什么我之前不断重申系统重要性的原因。打个比方的话，初始系统只是指明了前进的方向，重要的还是需要一步一步地往前走。 系统的优化磨合这个阶段非常地漫长和痛苦。因为和一开始相比，你的交易经验汲取的速度逐渐变慢，理念的升华蜕变过程也逐渐放缓。这个过程中，或许你已经可以做到亏损的很慢很少，但你还是在慢慢的死亡。。。对于我来说，这个阶段已经没有了顿悟，有的只是水到渠成的缓缓领悟。对市场，对系统，对自身。已经记不太清中间的突破，只知道当时自己痛苦并坚强着。。。 接下来是这个专题的重点，也是我的主要目的：趋势交易---如何面对70%的震荡！如果你是用趋势系统（例如，均线），如果你是4年以上的老鸟，你一定会有相当的共鸣。 例如一条均线，就是所有的行情都当单边来操作，运气好的时候行情直接飞起来，运气差的时候大把的盈利变亏损，或者直接就打止损了。大家都知道，这样的手法在有明显趋势的时候还行，行情去头掐尾还能留个70%，80%。不过大量的无趋势的市场里基本上所有的盈利都要吐光，简单来说就是前进一大步，亏损3中步，基本退光还有亏损。怎么办？有人说了，震荡的时候休息，不操纵。那就又回到判断行情性质的老话题了，如何判断未来是震荡，还是趋势？ 趋势交易其实就一句话：震荡抗的住。下一步，现在我们不用考虑单边行情，赚多赚少而已。教科书里怎么说的：盯住自己的亏损，盈利会照顾自己。现在我们来盯亏损，黑框框里你亏多少，复盘！手边的图表自己复。过去的我来回耳光，盈利变亏损，单边利润全部抹平，最重要的是对交易信心打击太大。资金曲线永远是震荡，偶尔创新高也是假突破。 相信5年以上的老鸟深有感触，怎样抗过去，下面是我的心得，可能你也有类似的灵感或想法！三点： 1、在高一级周期出现转向信号之后，再在低一级周期执行同向的信号操作，逆向的则过滤掉。这样，胜算会增加一些。止损不断沿高一级周期的趋势方向移动。 2.如果要抓住单边行情，必定要舍弃在短周期频繁操作的思维。如何避免频繁交易？只能选择使用高一级时间周期的信号平仓。但是，入场仍然必须在小周期，因为止损代价小。 3.小周期入场后，要尽快地（适当）将止损移至开仓位，保证单笔交易的安全性。 以上3点重要性依次递增！！！特别是最后一条！可以说是我理念的灵魂！ 我选取了上图中倒数第二个黑框来举例，它震荡时间最长，幅度最大，杀伤力最强。日期是3/23---4/29,下面是一小时图的K线（习惯看H4的也差不多，方法不变）。白图不太清楚，上黑的，可能要滚轮放大看。。。 此波大震荡之前是单边上升，这个没有怀疑，之后每个人的趋势系统可能产生不同的交易信号。我的系统是短期趋势系统，比较敏感，在这波震荡中产生了“空-多-空-多-空-多-空-多-空-多”一共10次转势信号（看日K比较明显）。只有最后一次多才真正有后面的单边上涨趋势，那中间的9次耳光怎么办？我们开始操作： ------------------------------------------------------------------ 3/27-4/1,在日线上显示趋势转变的话，相信之前的单边多单已经平仓了。至于何时入空单，看H1图（或H4，各人系统不同而已）。若H1为上涨，则逆向过滤，直到H1上涨结束，转为下跌才入场空单（我的系统是右侧交易）。止损怎么设，按照自己的系统来。 空单入场就有盈利，那是运气好。H1/H4入场后，波段高点设损，行情展开后迅速下移至成本位，接下来的工作就要看上一级啦(日K)。日K的趋势逆转信号不出，空单不动（止损沿日K下移）。入场是用小周期，出场是大周期。为什么？想想，亏损时你只输几点，可是盈利的话却是几十点，是不同的数量级。 4/2-4/3，趋势转多，空单应该已碰止损（变止盈）出场。同样多单参考自己的小周期系统。基本同上。。。4/6-4/8(前2天周末），趋势转空.前面的多单基本不赚钱，因为止损基本没有朝有利方向移动多少。空单小周期入场，如果行情震荡的话空单小周期入场可能还来不及移至成本价就直接止损，只要日线趋势仍为空继续在小周期入空单，移止损。 接下来的行情也差不多。值得一提的是4/14-4/17这4根小K线期间，一定要遵守舍弃在短周期操作的思维这句话，否则来回震荡耳光不可避免。 ---------------------------------------------------------------------------- 综合来说操作思路就是： 大周期判断趋势---小周期入场---移止损至成本---看大周期移止损---止损变止盈---碰止盈---大周期趋势改变。 我的系统理念就是这样，把所有的行情都当单边来做，不主动平仓而让它自己发展，只是不断提高止损。当碰到不可避免的震荡时，小周期止损 尽快移至成本，系统也不会来回的耳光。而大单边来时，相信也有不错的表现，毕竟。。。我们已经控制住了“亏损”，不是么！ 觉得有些细节还是没有说清楚： 1、大周期判断趋势---入多单还是空单 2、小周期入场（数量级不宜差太大）---过滤小周期逆向波，右侧交易。 3、设止损---按照小周期图表交易系统。 4、止损移至成本价---小周期有“适当”盈利后再移。 5、入场工作结束---小周期关掉不看，回到大周期图表。 6、若碰止损，重复1~5。 7、若大周期出现有利趋势，止损不断朝有利方向移动---按照大周期图表的交易系统。 8、碰止损（止赢），循环以上操作。。。 再结合我提到的3点细节，我想因该比较清晰了。 1.在高一级周期出现转向信号之后，再在低一级周期执行同向的信号操作，逆向的则过滤掉。这样，胜算会增加一些。止损不断沿高一级周期的趋势方向移动。 2.如果要抓住单边行情，必定要舍弃在短周期频繁操作的思维。如何避免频繁交易？只能选择使用高一级时间周期的信号平仓。但是，入场仍然必须在小周期，因为止损代价小。 3.小周期入场后，要尽快地（适当）将止损移至开仓位，保证单笔交易的安全性。 以上3点重要性依次递增！！！特别是最后一条！可以说是我理念的灵魂！ 趋势交易，大行情才有大利润。N年前的自己天天就想着大行情，上突破就觉得价格要翻倍，下突破就觉得市场要崩盘。其实真正的行情1年1波都不一定有。现在我知道了，系统都要按照最坏的情况来设计，如果你能顶过去，才是合格的。交易需要务实的精神，敢放胆盈（让利润自己跑），更要善输（小周期止损 移至成本）。我认为只有做到这两点，才算真正的入门。才能够谈心态，谈纪律。

楼主是昨天晚上发的帖子吗 真不敢相信会有这样的缘分让我刚好看到这个帖子 你与我的理念不谋而合 但是我的系统还处于朦胧阶段如果没有看到这个帖子相信在未来也会演化成与楼主有极高相似度的系统 这份帖子让我提前了不知道多少 也为我避免了很多不必要的损失 特此郑重感谢楼主的分享！
对于震荡和单边 我认为都是在行情初期是无法判断的 曾经的我妄想去探究 结果证明是徒劳无功的
小资金还是适合做短趋势 或者说市场只有一种玩法那就是趋势 因为玩震荡不可避免的重仓 不可避免的马丁 （高胜率离不开马丁）

大禹神 发表于 2025-5-14 07:31
楼主是昨天晚上发的帖子吗 真不敢相信会有这样的缘分让我刚好看到这个帖子 你与我的理念不谋而合 但是我的 ...

不要“朦朦胧胧地”看这类文字，要用实践者的方式去实盘验证。实际上楼主的文字非常冗长，但是主要说的是两个最初级的（相当于10年寒窗仅完成了2年纪水平）趋势交易道理：

1. 趋势不是拿一个小节奏单独去意淫的，要用“一小一大两个节奏”共振去判断。假设你只用小节奏，那么一个交易品种在一天内你能找到100个交易机会！但是当你用共振的思维方式，并且，特别是你直到小节奏要低吸——给后续的推保本儿流出必要空间——的时候，你会发现一天中只能找到3次交易机会，一下子就很难找到开仓机会了，但是胜率大大提高了，比如说你的胜率从不足10%提高到40%了。

2. 其实很多亏损来自于一个人对应“平台费用”的不了解，而各种对赌平台通过各种手段忽悠交易员盲目开仓、盲目止损，以此手段让人最终频繁割肉。当你开仓之后，你立刻由于“点差”而亏了一大笔钱，这个时候行情没有任何波动，这个钱已经注定要给平台了。那么此时你的趋势交易方法所设置的“止损线”必须包括这个费用！然后你必须尽可能地让自己随着行情波动而“少止损”，但是你的止损线又不能设置得过近，因为设置近了那么平台行情报价波动就会频繁地打到止损线，那么你就会频繁地割肉给平台。

假设说赚钱有2个层次，第一层次属于“乞丐层次”它追求的是“温饱、不亏”，第二层才是“经济起飞、富人阶层”，并且第一个乞丐层次假设说“还要区分为5个阶段”，那么上述楼主所说的这一切综合起来，其实他只说到了乞丐层次中的1/5初级阶段。

但是这个阶段最为凶险，最难客服。如果客服了这个阶段，你至少还需要通过3个阶段才能脱离“以不亏钱为目的的乞丐阶层”而跨入“以稳定盈利为目的的富人阶层”。当你跨过“开仓保本儿”这第1个阶段，你需要跨的第2个阶段就是要让盈利能持续一段时间，也就是初始盈亏比要足够大；第3个阶段是你要在轻仓的水平上开始敢于加仓，并且保护你的加仓不会因为成本价抬高而亏损；第4个阶段是你要学会继续加仓，以至于即使是在加仓了2次以上之后，行情即使打了止损你仍然有2：1以上的盈亏比。

以上的阶段，许多人都以为是浑浑噩噩地“祈求行情单边大涨”就能达到。实际上这在每一个都需要“不同的技术手段”来保证。比如说第一个技术阶段你需要懂得“共振、低吸、仓位计算、止损设置原则、尽可能地让止损更微小、又不会过早被打损”。仅第一个阶段就需要这么多技术，那么第2、第3、第4阶段分别还需要其它不同的技术。做到这4个阶段，行情配合使得你的交易没有被止损，而你进入了第5个阶段，那么你才刚脱离了“乞丐层次”而刚刚开始可以“稳定盈利”，而进入稳定盈利阶段之后你又需要掌握扩大盈亏比（扩大到5倍、10倍、几十倍盈亏比）的技术手段。

这个帖子的内容，是趋势交易技术的最初级层次中的最初级阶段。交易中有很多“互联网软文”只是一些含糊的概念性文字。而交易者只有幸运地学到了一些（不论哪一个真能稳定盈利的交易流派的）具体的技术，才可能开窍。千万不要仅凭一些模糊的互联网软文，就以为自己悟道了。

一个典型的传统趋势交易系统的资金管理的结果是这样的：

假设用1万美金投资，单笔开仓最多止损和各种费用亏损总和不超100美金（不可能再多了！），也就是只用1%的资金“轻仓交易”，来看看该如何经历交易的各个阶段：

1. 当你开仓后第1交易阶段，最坏情况下你亏损100美金
2. 然后你进入第2交易技术阶段继续持赢，这个阶段最坏情况下，你必须能不亏钱，保本儿；
3. 然后你开始加仓，由于抬高了成本价，因此这个阶段最坏情况下，你仍然不亏钱，保本儿；
4. 然后你继续加仓，仍然每次加仓仅冒100美金风险，这个阶段最坏情况下，你赚200美金；
5 加第3次仓，此时你已经开始“规模经营”，这个阶段最坏情况下，你赚400美金；
6. 继续第4次加仓，这个阶段最坏（被无情止损）情况下，你赚700美金；
7. 继续第5次加仓，这个阶段最坏（被无情止损）情况下，你赚1100美金；
8. 继续第6次加仓，这个阶段最坏（被无情止损）情况下，你赚1600美金；
9. 继续第7次加仓，这个阶段最坏（被无情止损）情况下，你赚2200美金；
10. 继续第8次加仓，这个阶段最坏（被无情止损）情况下，你赚2900美金；
11. 继续第9次加仓，这个阶段最坏（被无情止损）情况下，你赚3700美金；
12. 继续第10次加仓，这个阶段最坏（被无情止损）情况下，你赚4600美金；

如果技术做到位，每一次加仓，虽然你有1万美金本金，但是“任何时候你只冒着亏损100美金的风险”进行交易。而几次加仓之后，最坏情况下，你也有可能达到几十倍盈亏比。

以上只是各个阶段“最坏情况下”你能盈利的底线。而实盘中，只要按照技术要求听话照做，有执行力，真正能保留下来的盈利远比这个预算要大得多！

做交易跟成功的创业是一模一样的！第一个阶段是常人——上班的人——都熟悉的平凡阶段，这个阶段最为凶险、最没有成就感、最容易浑浑噩噩。第二个阶段考验的是人的忍耐力，第三个阶段考验的是人的冒险精神和初级投资理念，第四个阶段考验人的无畏精神和扩大再经营的水平。从第五个阶段开始，穷人变富人，就好像一个孩子出生在亿万富豪家庭，又有很好的家教和传统，人越富有反而格局和人品逐渐变强大，那么想变穷都很难了。

好文章，值得细细品读。