理论上的东西，实践不可行。
实践中，网络、机器等特性，中间平台点差、都是必须考虑因素。从多个信源通过多个信令分别收到的行情信息，它与撮合交易大型服务器系统内部实时交易（精确到微妙甚至豪微妙就处理一笔交易）分别都存在巨大误差。如果考虑参与实时计算的报价是“假报价”，把误差考虑进去，将可能的成本算清楚，才能算准“三币对冲”策略。
任何一个量化策略，其关键就在于如何处理误差损失的技术，从“如果做错了我怎么办”中可以精确地看出风险，如果其模型中根本没提这个风险如何化解掉，那么就不能用。盈利模型本身就是假的。
没有一个公开的说明精确地在数学模型中考虑了这些重大因素的理论，而都是简单地想当然地忽悠。真正的三币对冲算法，可能顶多是深藏在那些每天交易金额百十亿人民币、员工年薪平均几百万、辅助用的软硬件投资上亿的机构中，而且是绝对保密的。
普通人玩儿的，都是自嗨。 |
