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巴菲特曾说过这样一句话：“当我考虑买入一只股票的时候，我会考虑整个公司的状况来决定是否买入。就像沿着街边逛商场，看遍整个商场的产品之后才会决定要不要买。” 其实这也传递了巴菲特的价值投资理论，即长期持有某一支股票，之后在股票到高峰的时候再卖出盈利，这也被许多交易者奉为交易真理。但是在实际操作中会发现，大部分遵循这个理念的交易者，基本上都逃不过亏损的命运，难道是他们没有理解好巴菲特的价值投资理论？ 被神化了的价值投资理论 巴菲特的价值投资理论错了吗？这个问题的答案实际很明显，这个价值投资理论是对的，因为巴菲特靠着它成功了，但是我们要看到的是，巴菲特运用这个理论成功盈利，就不代表这条理论具有普遍性，能够适用在大多数人身上，就像是即便让你学会了乔丹的所有技巧，你也不可能成为乔丹，因为你没有乔丹那样的身体素质，身体天赋支撑不了你做出那么多高难度动作，那你也没办法成为像乔丹那样的篮球巨星。 同理，巴菲特的价值投资理论在他身上应验了，但并不具备普遍性，因为巴菲特的成功是基于他拥有者庞大的资金，也就是他可以随意挥霍他的任性，反正资金足够，随便浪都可以，广撒网总归会抓到鱼，雄厚的资金加上拥有过人的天赋，成功也是水到渠成的事情。 价值投资理论不适合所有人 但是换到我们身上就不一样了，因为绝大多数交易者没有巴菲特那样雄厚的资金，毕竟人都会看走眼，巴菲特看走眼了也没什么事，因为他还有资本能够赚回来，但是我们就不一样了，要是一次看走眼，亏损的可能就是之前的所有盈利，所以你会看到交易者们在操作时唯唯诺诺，感觉亏掉之后就很心疼，毕竟那都是真金白银。 所以在资金有限的情况下，这种长线的价值投资就很难让你盈利，毕竟长线交易看的更多是基本面的东西，同时花费的时间相对较长，完全没有短线交易带来的那种刺激感，也就没办法让你秀操作，并且大多数交易者进入市场就是为了赚快钱热钱，追求在几分钟几小时几天之内的短线盈利，心态就决定了不是所有人都能做价值投资理论。 常见的交易方法 一.竞争优势原则 寻找管理层正直诚信、有能力的公司，也就是中国人说的德才兼备，最近的瑞幸咖啡就是一个典型的例子，管理层造假导致股价大跳水，这种公司管理层就是我们该避开的。 二.现金流量原则 考察公司的时候注意现金流，这是识破造假的关键，毕竟公司再怎么吹，现金流都是没办法被掩盖的。 三.“市场先生”原则 利用市场而不是被市场利用，其实就和我们所说的顺势而为差不多，利用市场的走势来让自己获利，而不是最后变成韭菜被市场收割。 四.安全边际原则 无论再好的公司，都不要为之出价过高，做一个“吝啬鬼”，毕竟交易不是生活的全部，还是得为自己留一定资金来保持日常生活质量。 五.集中投资原则 只投资熟悉的公司，因为股票多了以后，没有足够的精力顾得过来。毕竟每个人的精力是有限的，不可能三头六臂同时兼顾黄金，期货，外汇，股市等品种，所以还是深耕某一个领域比较好。 六.长期持有原则 买股票不是为了卖出，是为了踏踏实实创造财富，这就是长线持有的特点，等到你买的那支股票升上去，就可以收割一波财富了。 七.买入原则 以低于价值的价格买入，这样可以极大地扩展你的盈利空间，分批买入或是趋势买入都可以保持你的资金相对灵活，不会一下子就被套牢。 | 
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