风控和资金管理

我要大大强调的就是，风险控制和管理必须在每一笔交易中，这个警告一定要深深的记在你的心里。因为我吃到过苦头，一段时间好好的，可能接下来就是因为一笔交易没有处理好而弄得焦头烂额。

总资金亏损的最大限度指定好之后，并不是说你就可以随便买入了，目前仍然不可以，因为我前面说的很清楚了，

此时，我们就可以计算最多可以买入的数量了。

可以买入的手数=（本金*最大每笔亏损总资金比率 ）/（每手商品价值*最大止损幅度）

持仓幅度=（手数*每手保证金）/本金

我们来看几个例子。本金为5万元。规定保证金比例为10%，最大每笔亏损在总资金的3%，买入后最大止损幅度是2%。现在商品 价格为30000元/手。

可买手数=（5万*3%）/（3万*2%）=2.5手，实际交易的时候你可以买2手，也可以买3手，但是买4手不就应该了 。

仓位=3手*0.3万/5万=18%。也就是你第一次买入的手数为3手，仓位为18%。这样一来就非常清楚了。

如果你变化其中的最大价格波动止损幅度和最大总资金亏损幅度的话，也可以得出答案。大家是不是想自己算算呢 ？

开仓之后，就是面临加码的问题，这个我们将在下面一节中来讨论。

怎样止损？

现在我们要讨论的是，最大价格止损是怎么来得。也就是说，开仓后如何止损。如何止损？这并不是开仓之后才要面对的问题，而是在开仓之前。开仓之后我们需要做的就是如何把止损往价格更高的方向移动。记住，千万不要往价格低的方向移动，除非你是做空的。其次就是到了止损价格，果断干脆的卖出 。卖出就是胜利，别得什么也不要多想，多想了你就下不了手了。

我们先来讨论初始止损吧。止损就是保护你的资本。当价格波动超出你想象中的正常回调时，你就应该卖出手上的不利头寸，以达到保护自己的目的。

美国电影《百万美元宝贝》中教练对拳击手最经常说的就是保护你自己。无论如何，只有你不受到伤害你才有机会 ，但是电影的结局是可怕的。我不愿意重新回忆最后那段电影镜头。

商品合约价格的日常波动性还是很大的，即便某天价格是上涨的，那么盘中也有可能是下跌的，如果止损幅度太小 ，那么你就可能面临经常止损的问题，这样不但会给你的心理带来伤害，而且确实也会造成累积的重大亏损。所以 ，止损的幅度应该是在一个比较适当的位置。当然，如果你能确定现在价格走势已经对你不利的话，那么你完全可以提前止损出局，你也应该是这样做的。

我们一般用10日平均波动来衡量价格的日常合理波动性，那么一旦超过这个数值的一定倍数时，说明价格不在是某种合理的波动，而是可能出现某种方向上的突变，此时就是我们最后的价格止损位置。

这个倍数我们规定为2倍，也就是超出10日平均波动的2倍时，应该是我们最后撤离的机会了。如果还不撤离的话，那么后果就不堪设想了。当然这个倍数你可以资金定，如果你能够接受多次小幅亏损来抓一把大机会的话，那么你完全可以这么做。如果你把这个数字变大，因为你不想去尝试多次才抓住一个机会的话，那么你这么做确实是明智的。这个就按照自我的方法了，但是无论如何，你不可能承受巨大亏损来捕捉一次机会；也不可能一遇到风吹草动，就立马止损。这就是两个极端。这个2倍的数字，还是比较适中的大小。当然，这个你自己决定。

这种止损方法也叫波动性止损方法，是比较常用的止损方法之一，而且也特别好用，我建议一般交易者都应该学会这种止损方法。

还有两种止损方法将配合着波动性止损来使用，他们分别是趋势性止损和时间止损。

趋势止损一般是按照当初你当初买入时依据的趋势进行的。当趋势不再是你理想中的那么发展时，你应该考虑进行止损了。不过我还是觉得，如果没有什么异常情况，还是使用波动止损为好，毕竟少操作比多操作来得好。

时间止损。当商品价格在一段时间内表现差劲的时候，可以采用此方法进行止损操作。当一个头寸不能很快的朝着你预定方向走的时候，以后往往也不会继续朝着这个方向走了，这就是时间止损的依据之一。还有一个就是持仓成 本的问题，你不可能老是持有一个不赚钱的头寸吧？如果你的操作对头，那么你将很快脱离成本的控制。

一般我们所采用的时间段是一到两周，也就是说价格在两周内没有什么变化或者表现不令人满意的时候，就应该进行止损了。那么多少才叫满意呢？这个按照个人的习惯和买入当初的预期来定义的。当然，这个定义应该符合客观实际。你不能说你因为在一个星期内资金没有翻番而大为恼火吧？

止损中有一个问题很麻烦，就是盘中或者开盘的时候价格突然跳过原先计划好的止损点，那么此时该怎么办？这确实是一件很难办的事情，对于此我之前也是费劲脑子，到底该找出什么办法对付呢？

答案找来找去，发现还是这个好用，就是无论什么价格，只要达到你的止损价格就要止损，就是跌破也要及时止损。除非价格在快速上涨并且突破你的计划止损价格，否则一旦停止上涨就应该止损（这里以做多为利）。

止损完了之后，并不是什么事都没了，一个相当关键的事情就摆在你的眼前，那就是再次入场。因为有太多的交易者就是因为刚止损不想马上再操作而错过不少的行情。这，太可惜了。我前面已经多次提醒到了，一个大行情并不是一两次可以抓到的，有的时候要抓好几次，所以不要因为几次失手而感到沮丧和失落，除非你犯错误了，否则就不应该这样。只有在正确的时机重返市场，我们之前的止损才没有白止。否则止损的意义就要打折扣了。

在再次入场之前，我们首先就是要调整自己的心态，毕竟止损后带来的是资金的损失，这一般很难让人高兴起来， 所以调整心态必须在很短的时间内完成。

先回顾一下这次操作止损的原因到底是主观还是客观，如果是主观原因造成的，那么应该让自己反省了，希望在以后的操作中不要出现类似的错误。如果是客观上的原因，那么问题不大，毕竟一次抓住大机会是不太可能的，几次小幅的止损无碍大局。

说到底，再次入场就是不要让前面的亏损交易影响了你下面的工作，该如何做还是要如何做的问题。

重新入场的时机一般还是之前所介绍的那些进场时机，这个没有特别的变化。

风控和资金管理

我要大大强调的就是，风险控制和管理必须在每一笔交易中，这个警告一定要深深的记在你的心里。因为我吃到过苦头，一段时间好好的，可能接下来就是因为一笔交易没有处理好而弄得焦头烂额。

总资金亏损的最大限度指定好之后，并不是说你就可以随便买入了，目前仍然不可以，因为我前面说的很清楚了，

此时，我们就可以计算最多可以买入的数量了。

可以买入的手数=（本金*最大每笔亏损总资金比率 ）/（每手商品价值*最大止损幅度）

持仓幅度=（手数*每手保证金）/本金

我们来看几个例子。本金为5万元。规定保证金比例为10%，最大每笔亏损在总资金的3%，买入后最大止损幅度是2%。现在商品 价格为30000元/手。

可买手数=（5万*3%）/（3万*2%）=2.5手，实际交易的时候你可以买2手，也可以买3手，但是买4手不就应该了 。

仓位=3手*0.3万/5万=18%。也就是你第一次买入的手数为3手，仓位为18%。这样一来就非常清楚了。

如果你变化其中的最大价格波动止损幅度和最大总资金亏损幅度的话，也可以得出答案。大家是不是想自己算算呢 ？

开仓之后，就是面临加码的问题，这个我们将在下面一节中来讨论。

怎样止损？

现在我们要讨论的是，最大价格止损是怎么来得。也就是说，开仓后如何止损。如何止损？这并不是开仓之后才要面对的问题，而是在开仓之前。开仓之后我们需要做的就是如何把止损往价格更高的方向移动。记住，千万不要往价格低的方向移动，除非你是做空的。其次就是到了止损价格，果断干脆的卖出 。卖出就是胜利，别得什么也不要多想，多想了你就下不了手了。

我们先来讨论初始止损吧。止损就是保护你的资本。当价格波动超出你想象中的正常回调时，你就应该卖出手上的不利头寸，以达到保护自己的目的。

美国电影《百万美元宝贝》中教练对拳击手最经常说的就是保护你自己。无论如何，只有你不受到伤害你才有机会 ，但是电影的结局是可怕的。我不愿意重新回忆最后那段电影镜头。

商品合约价格的日常波动性还是很大的，即便某天价格是上涨的，那么盘中也有可能是下跌的，如果止损幅度太小 ，那么你就可能面临经常止损的问题，这样不但会给你的心理带来伤害，而且确实也会造成累积的重大亏损。所以 ，止损的幅度应该是在一个比较适当的位置。当然，如果你能确定现在价格走势已经对你不利的话，那么你完全可以提前止损出局，你也应该是这样做的。

我们一般用10日平均波动来衡量价格的日常合理波动性，那么一旦超过这个数值的一定倍数时，说明价格不在是某种合理的波动，而是可能出现某种方向上的突变，此时就是我们最后的价格止损位置。

这个倍数我们规定为2倍，也就是超出10日平均波动的2倍时，应该是我们最后撤离的机会了。如果还不撤离的话，那么后果就不堪设想了。当然这个倍数你可以资金定，如果你能够接受多次小幅亏损来抓一把大机会的话，那么你完全可以这么做。如果你把这个数字变大，因为你不想去尝试多次才抓住一个机会的话，那么你这么做确实是明智的。这个就按照自我的方法了，但是无论如何，你不可能承受巨大亏损来捕捉一次机会；也不可能一遇到风吹草动，就立马止损。这就是两个极端。这个2倍的数字，还是比较适中的大小。当然，这个你自己决定。

这种止损方法也叫波动性止损方法，是比较常用的止损方法之一，而且也特别好用，我建议一般交易者都应该学会这种止损方法。

还有两种止损方法将配合着波动性止损来使用，他们分别是趋势性止损和时间止损。

趋势止损一般是按照当初你当初买入时依据的趋势进行的。当趋势不再是你理想中的那么发展时，你应该考虑进行止损了。不过我还是觉得，如果没有什么异常情况，还是使用波动止损为好，毕竟少操作比多操作来得好。

时间止损。当商品价格在一段时间内表现差劲的时候，可以采用此方法进行止损操作。当一个头寸不能很快的朝着你预定方向走的时候，以后往往也不会继续朝着这个方向走了，这就是时间止损的依据之一。还有一个就是持仓成 本的问题，你不可能老是持有一个不赚钱的头寸吧？如果你的操作对头，那么你将很快脱离成本的控制。

一般我们所采用的时间段是一到两周，也就是说价格在两周内没有什么变化或者表现不令人满意的时候，就应该进行止损了。那么多少才叫满意呢？这个按照个人的习惯和买入当初的预期来定义的。当然，这个定义应该符合客观实际。你不能说你因为在一个星期内资金没有翻番而大为恼火吧？

止损中有一个问题很麻烦，就是盘中或者开盘的时候价格突然跳过原先计划好的止损点，那么此时该怎么办？这确实是一件很难办的事情，对于此我之前也是费劲脑子，到底该找出什么办法对付呢？

答案找来找去，发现还是这个好用，就是无论什么价格，只要达到你的止损价格就要止损，就是跌破也要及时止损。除非价格在快速上涨并且突破你的计划止损价格，否则一旦停止上涨就应该止损（这里以做多为利）。

止损完了之后，并不是什么事都没了，一个相当关键的事情就摆在你的眼前，那就是再次入场。因为有太多的交易者就是因为刚止损不想马上再操作而错过不少的行情。这，太可惜了。我前面已经多次提醒到了，一个大行情并不是一两次可以抓到的，有的时候要抓好几次，所以不要因为几次失手而感到沮丧和失落，除非你犯错误了，否则就不应该这样。只有在正确的时机重返市场，我们之前的止损才没有白止。否则止损的意义就要打折扣了。

在再次入场之前，我们首先就是要调整自己的心态，毕竟止损后带来的是资金的损失，这一般很难让人高兴起来， 所以调整心态必须在很短的时间内完成。

先回顾一下这次操作止损的原因到底是主观还是客观，如果是主观原因造成的，那么应该让自己反省了，希望在以后的操作中不要出现类似的错误。如果是客观上的原因，那么问题不大，毕竟一次抓住大机会是不太可能的，几次小幅的止损无碍大局。

说到底，再次入场就是不要让前面的亏损交易影响了你下面的工作，该如何做还是要如何做的问题。

重新入场的时机一般还是之前所介绍的那些进场时机，这个没有特别的变化。