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接触过的很大多交易者，发现他们其实并不了解市场的本质，也并不了解自己交易系统、方法背后的逻辑，在这九死一残的市场中，结局很可能是悲剧的。 举个例子，有位交易者的系统是5m金叉10m买，拿到死叉卖。他会觉得金叉就是他交易的逻辑，问他那为什么金叉买，他会说5m是5天的收盘均价，5天均价大于10天均价后，行情大概率会涨。 再深究为什么有的时候金叉了价格不涨反而马上下跌形成了死叉？有很多朋友已经开始答不上来了，有些会说这个系统只合适趋势，震荡中不行，那趋势和震荡的本质是什么？识别它们的逻辑是什么？如果每个问题都能梳理清楚不能再深入，那才是最底层的逻辑和本质，而金叉死叉只不过是本质所对应的表象而已。 举个例子说明一下，如何找到交易的本质，最简单的就是把问题问到不能再深入。 我们试试对“交易和抛硬币有什么不同”进行梳理。 如果交易可以长期稳定盈利，那他一定有和抛硬币买正反面不同的地方，因为抛硬币无法长期稳定盈利，那它们不同的地方在哪里？ 假设： 把抛硬币做为交易，每10分钟交易一次只买正面，抛出正面赚1元，抛出背面亏1元，除去运气因素，长期下来赚和亏的比例各50%，且每一次抛出正反面的概率也是50%。 再来看交易，同样每10分钟交易一次只做多，止盈止损都是10个点，除去运气因素，长期下来盈或亏的比例会倾向某一方，特别是某个时间里，一起开的单子会一起止盈或止损，似乎这些时间里某个方向的概率被放大了。 结论：交易在某些时间会连续盈利或亏损，这是和抛硬币不同的，那这背后的逻辑是什么呢？ 假设： 1间房间里有100个人在抛硬币，他们都买正面，硬币会因为这些人而改变概率，变成出正面的概率大吗？很明显，不会。 同样的1间房间里同样的100个人，在拍卖1枚硬币，每个人都想买，出价就会不断增高，最后价高者得，所以出现了越多人买，价格越涨的情况，这就是交易和抛硬币不同的本质。 结论：交易中只要买的人多过卖的人，价格就会上涨，而抛硬币不会这样。 按这个结论继续推导： 那是不是只要知道什么时候，买的人会多过卖的人，在他们之前买入就保证必赚钱了？ 比如得到某个消息，会导致大家都去买某样东西，我们提前入场，不就必赚了？ 没错，逻辑上就是这样的。我并不是要给大家说基本面，只是为了印证逻辑。 比如： 你爸是规划局的，提前得知半年后你家楼下建地铁，你知道消息公布后附近的楼价要涨，就屯了几套，消息出来后大家都争相购买，价格上涨后你离场，赚了一大笔。 但是： 前提是你能提前知道这条消息，不管在哪个行业和时代，拥有一手的信息差本来就等于财富，但多少人能获得这样的信息呢？ 简单点就是，如果你爸不是规划局的，你就无法提前知道楼下要建地铁，就无法提前买入低价的房子，在你得知消息要入场时，也可能是早知道消息的人离场时，能不能赚到钱就变成了概率，而不是必然了。 交易中也是一样的，如果能得到一手信息，早于市场所有人，那就是稳赚的利润，如果得到大家都知道的信息，那就是没有信息，赚钱就变成概率不再是必然。 那普通人没有一手信息，交易要怎样才能盈利？答案是规律，逻辑，概率。 举刚刚房子的例子，在你得知建地铁的信息后，看看房价比之前涨了多少，历史上别的地方的房子得到这种信息，总体会上涨多少，这是规律，如果历史上别的地方总体上涨了1000元，你现在的房子目前才涨了200元，再涨800元的概率很大，如果已经涨了1000元，就不要再惦记它了，这就是逻辑。 交易中如何找到这些规律呢？ 我们已知交易中只要买方力量大于卖方，价格就会上涨，那我们就先从买卖双方开始，看看市场上的参与者都有什么人？如何归类分析规律？ 市场里能造成价格波动的人无非就是交易的参与者，这些参与者可以归类为4种： 已入场的多头，已入场的空头， 未入场的多头，未入场的空头， 这四种即是市场上所有的参与者，他们间互相转化从而形成了价格的波动，当价格平稳的时候，他们的状态大概是这样的：
- • 已入场的多头，（持仓）
- • 已入场的空头，（持仓）
- • 未入场的多头，（观望）
- • 未入场的空头，（观望）
假设要买的人多于卖的人，他们会形成哪种状态分布，推算一下大概是这样：
- • 已入场的多头，（加仓，成多头）
- • 已入场的空头，（止损，成多头）
- • 未入场的多头，（开仓，成多头）
- • 未入场的空头，（观望）
如果要找交易者成这种状态分布，在什么样的行情下可以满足？在K线图上是什么样的？我列3张图给大家看看，是不是符合。 这3个图是不是都有形成这种状态的概率，它们有什么共同的规律？ 1.它们在上升趋势中， 2.它们上面近期已没有高点， 3.它们在突破最近的高点前幅度都不大。 为什么这些规律能导致形成这种状态的概率？ 因为：1.它们在上升趋势中，已做多的交易者大概率就不会离场，变成空头。 因为：2. 它们上面近期已没有高点，已做空的交易者大概率会止损离场（空头平仓变成多头），未入场的空头大概率会继续观望。 因为：3.它们在突破最近的高点前幅度都不大，未入场的多头看到后续还有动力和空间且现在的止损不大，有概率会做多。 从而符合这些条件：
- • 已入场的多头，（加仓，成多头）
- • 已入场的空头，（止损，成多头）
- • 未入场的多头，（开仓，成多头）
- • 未入场的空头，（观望）
对比另一张图，懒得找了我大概画一下。 这3个图是否符合条件呢？为什么？ 1.它没在上升趋势中，已做多的交易者有概率就会离场，变成空头。 交易者大概率会形成如下分布：
- • 已入场的多头，（离场，成空头）
- • 已入场的空头，（持仓）
- • 未入场的多头，（观望）
- • 未入场的空头，（入场，成空头）
所以不符合我们的条件。 2. 它前面还有高点，已做空的交易者大概率不会离场，未入场的空头大概率会在高点附近做空。 交易者大概率会形成如下分布：
- • 已入场的多头，（持仓）
- • 已入场的空头，（持仓）
- • 未入场的多头，（入场，成多头）
- • 未入场的空头，（入场，成空头）
所以不符合我们的条件。 3. 它在突破高点前幅度太大，已入场的多头可能会离场，变成空头，未入场的多头看不出后续还有多少空间，而且现在入场止损比较大，做多的概率小，未入场的空头会判断后续动能不足有概率入场放空。 交易者大概率会形成如下分布：
- • 已入场的多头，（平仓，成空头）
- • 已入场的空头，（持仓）
- • 未入场的多头，（观望）
- • 未入场的空头，（入场，成空头）
所以也不符合我们的条件。 因为没有一手的消息，做交易能盈利依靠的就是概率，每次都在大概率下交易，长时间内，盈利的利润减去亏损的损失还剩有盈余，这就是正期望的交易逻辑。 所以形态能不能涨，取决于位置，比如图1，上涨形态出现在下降趋势里，上涨的概率就小。 位置突破能不能成功，看形态怎么样，比如图3，突破前幅度太大，容易形成背离，继续上涨的概率就小。 为什么我一直在强调概率，因为交易主体是人，人的行为存在很大的随机性，所以不可能预测，因此只能是概率，举一个例子： 我引用下《交易心理分析》里的例子，解释一下所有技术都是概率的原因： （上图文字：《交易心理分析》 黄豆行情慢慢地跌到分析师分析出的当天最低价。 董事长对分析师说:“这里就是当天最低价,不该再下跌,应该上涨了对吧?” 分析师回答:“绝对如此!这就是今天最低价。” 董事长反驳说:“鬼话!” 他拿起电话打给黄豆交易员说:“市价卖出200万(英斗)黄豆。”30秒后,黄豆暴跌10美分。 董事长看着满脸惊恐的分析师说:“你说行情什么时候会止跌?如果我可以这样做,别人同样可以。”） 好了，到这里关于交易逻辑的运用就梳理清楚了，当然这只是突破交易的逻辑，市场上还有回撤交易、震荡交易、网格交易、套利等等交易方式，但不管哪一种，都有其可行的逻辑，掌握了逻辑，就知道自己在干什么？应该如何干，何时干等问题。 根据逻辑寻找符合的行情归类量化，制订规则，然后根据规则回测历史，如果回测几年收益为正，那技术就可以过关了。 所以技术并不是某个指标金叉或者死叉产生了机会，就像手表到了12点，太阳就到了头顶，19点太阳就会下山，就认为是手表导致了日出日落，搞错了本质。 到这里，交易的本质和逻辑就梳理清楚了，最后来个总结： 1. 交易和抛硬币的区别是因为交易存在大概率，这大概率的原因是因为市场上的交易者形成如下状态：
- • 已入场的多头，（加仓，成多头）
- • 已入场的空头，（止损，成多头）
- • 未入场的多头，（开仓，成多头）
- • 未入场的空头，（观望）
2.根据这个条件作为逻辑起点，我们可以推演出，符合这个条件的技术形态，然后对形态进行量化，最后进行历史回测，如果能多年的盈利减去亏损还有盈余，这就是一个正期望的交易系统。（拥有了这个系统，才能打开交易可能稳定盈利的第一步） 3.一切都是概率。 这里说一下我们伟大领袖的《论持久战》，内容对交易者有很大的指导作用，《论持久战》分3个阶段： 第一个防御阶段： 交易者对市场的本质理解的少，对于一件不能完全理解的事物，要战胜它是不可能的，只有经过不停的学习，思考，实践，总结，这个阶段不要想着赚钱，防御阶段证明你的能力还不足以和对方交手，损失是必然的，我们要用最少的损失换取自身的成长。 随着你不断的成长，你和对方就会出现一个此消彼长的状态，因为市场本质的东西就那么多，你吃透的越多它未知的东西就越少，慢慢的就可以过度到第二个阶段。 第二个相持阶段： 你对市场了解的很透彻了，所有的盈利亏损原因都已经知道，市场再想让你爆仓，或是像过去一样情绪化亏损已经很难了，你欠缺的只是和所有行业的顶尖者一样，完成1万小时定律。 在你交完成了解市场本质后的上万笔系统内有效交易，不断完成经验总结，也就进入第三个阶段了。 第三个反击阶段： 这个阶段才是你投入资金摘果子的时候，先让自己立于不败之地，然后把一切交给时间和运气。 好了，文章到这里就结束了，对已知的知识进行梳理，也是对自己的一种提升，如果内容能对路上的朋友们有用，更是一种福气。 | 
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