一亏成名!盘点14名魔鬼交易员们背后的故事

| 发表于 2020-6-20 13:02:07 来自手机 | 显示全部楼层 |复制链接
一亏成名!盘点14名魔鬼交易员们背后的故事
原创 酷外汇  6月3日

在瞬息万变的金融市场上,亏损乃兵家常事,轻者小额亏损,重者倾家荡产。有这么一群人,他们因判断失误而导致所在机构/公司遭受巨额损失,甚至破产,他们被称为”魔鬼交易员”。今天,小编就来盘点这些“魔鬼交易员”背后的故事。

01  Nick Leeson:亏损14亿美元,直接搞垮巴林银行

1995年,英国历史最悠久的商业银行——巴林银行(Barings Bank)宣布破产,而这都是尼克·李森(Nick Leeson)一人的”功劳“。在担任巴林银行新加坡分行负责人时期,李森Leeson在未经授权的情况下,进行日经指数期货合约和期权交易。此外,李森还专门开设了一个秘密账户,用来掩盖亏损。

1995年1月16日,李森猜测股价指数不会大幅波动,买入了大量跨式期权合约。不巧的是,第二天,日本发生了阪神大地震,日经指数一路下跌,而李森的交易也随之遭殃。

为挽回损失,李森采取了一系列风险越来越高的投资决策(日经复苏率),赌日经会停止下跌并快速回升;结果不但没有如愿,还导致了更严重的损失。

巴林银行因此损失了10多亿美元,超过了该行当时现有的8.6亿美元的总价值, 最终走向倒闭。而始作俑者李森被判处六年半有期徒刑,在服刑期间,他还发表了个人传记《我如何弄垮巴林银行》。

02  Toshihide Iguchi:做假账11年,隐瞒11亿美元亏损

在尼克·里森事发当年9月,日本大和银行称,该行纽约分行的一名高级交易员在长达11年的时间里,通过做假账隐瞒了11亿美元未经授权的交易亏损。之后,许多国家的银行纷纷决定暂停与大和银行的资金交易活动,致使该行不得不以高出市场半厘的价格拆入资金;其股票也被迫在交易所停止交易。

这一切的幕后推手就是1984年至1995年间在大和银行纽约分部负责债券交易及清算的副行长井口俊英(Toshihide Iguchi)。

1995年7月,井口向大和银行董事长坦白,交代自己11年的违规交易以及11亿美元的巨额亏损,在此期间,他一直通过做假账来隐藏这些亏损。

此事曝光后,井口被判处四年有期徒刑,罚款两百万美元。大和银行也因此被重罚三亿四千万美元,并被迫退出美国市场。

03  滨中泰男:意图操纵铜期货市场,亏损40亿美元

1996年,日本井口事件暴露不到一年,住友商社的交易员滨中泰男(Yasuo Hamanaka)企图在金属期货市场大量做多推高全球铜价,结果失败了。

事件发生后,按照当时的价格计算,住友商社的亏损额约在19亿美元左右,但是,接踵而来的恐慌性抛盘打击使住友商社的多头头寸亏损扩大至40亿美元。

滨中泰男一度是全球期货市场的风云人物,控制着伦敦金属交易所铜5%的交易量,在圈内被称为“百分之五先生”和“铜先生”。

据悉,滨中泰男在没有授权的情况下,在铜期货市场上做投机交易,想方设法隐瞒铜期货投机中的亏损,并在后来采取了更加大胆的投机策略。

该事件全面爆发,终结了铜期货市场的一个时代,滨中泰男也被判处8年徒刑。住友商社与美CFTC达成和解,为此支付了1.25亿美元的民事罚款,并建立一个信托基金来赔偿投资者损失。

04  Kweku Adoboli:进行未授权交易,亏损23亿美元


Adoboli曾是瑞银集团(UBS)的明星交易员,在2008年-2011年金融危机时期,他凭借自己的”实力“导致瑞银平白亏损了18亿英镑(折合23亿美元)。这在当时被认为是英国历史上最大的一笔欺诈交易行为。

瑞银的股价暴跌,市值蒸发27亿英镑(折合45亿美元),首席执行官、全球股权部门两位主管引咎辞职,不少交易员同僚被裁。

Adoboli交代,他从2008年11月开始使用瑞银的资金进行未授权的交易。为了掩盖一些亏损,Adoboli还故意拖长部分交易的时间。另外,他还设立了自己的“保护伞”——用于隐藏未授权交易盈利的一个非法基金。

最后,Adoboli被判7年监禁,瑞银被处以2970万美元的罚款。

05  John Rusnak:5年违规日元交易,损失6.91亿美元

1995年巴林银行的倒闭并没有让爱尔兰联合银行(AIB)警醒。因为该行存在和巴林银行一样的管理和控制上缺陷,使得其交易员约翰·拉斯纳克(John Rusnak)”钻了空子“。

1996年,拉斯纳克开始从事日元的高风险交易。1997年,他亏损了2910万美元,到2001年他最后一笔交易前,亏损额已经扩大到了3亿美元。然而,拉斯纳克隐瞒了这些亏损,并制造盈利的假象,还因此获得了超过433,000美元的奖励。

约翰最后交易是卖出超过30万美元的期权,总损失达6.91亿美元。

事发后,拉斯纳克认罪,他被判处7年半的判罚,需赔偿6.91亿美元的所有亏损。

06  刘其兵:亏损近10亿人民币,“国储铜事件”男主

刘其兵曾任职于中国国储局,是该机构唯一有权进行境外期货交易的交易员。

在1999年12月至2005年10月期间,刘其兵违反国家对国有单位进行期货交易的相关规定,将该中心资金用于境外非套期保值的期货交易,致使发改委下属的国储截至2007年4月30日越权头寸基本清理完毕时损失折合人民币9.2亿元。

刘其兵认为铜价格会下跌,大额押注铜价格会下跌:先是以国储调节中心的名义在期货市场建立大量空头头寸,后又以结构性期权方式持有大量空头头寸。结果铜价格却大幅上涨,造成9.2亿元人民币的巨额亏损。刘其兵也因此被判有期徒刑七年。

07  Julian Robertson:不看好科技股,亏损170亿美元

朱利安·罗伯逊(Julian Robertson)曾创下拥有最多投资者的记录。他创建了老虎基金(Tiger Management),是避险基金界的教父级人物。

在1998年到2000年,罗伯逊不看好科技股,认为科技泡沫终将爆破,于是大量卖空科技股。然而科技股保持增长,老虎基金遭遇了巨大亏损。2000年,老虎基金不得不关闭旗下所有基金业务,留下60亿美元资金(1998年为230亿美元)。

08  Brian Hunter:亏损65亿美元,致Amaranth基金破产


2005年,飓风卡特里娜和丽塔袭击美国,基础设施破坏严重,天然气价格上涨了近三倍。当时,布莱恩·亨特(Brian Hunter)手中持有多头合约,此投资获得了较大利润。这为Amaranth基金吸引了更多的投资者,亨特也获得了动用更多资金的权力。

2006年,亨特以同样的方向进行天然气期货交易,然而,天然气期货价格与亨特的预测反向而行,在9月14日一天的时间里,就亏损了5.6亿美元。由于判断失误,亏损共计65亿美元,Amaranth基金也因此破产。

09  Jérome Kérviél:“魔鬼交易员之最”,亏损71亿美元

2008年,杰洛米·柯维尔(Jérome Kérviél)在未经授权的情况下,斥巨资进行欧洲股票衍生品交易,导致法国兴业银行(Société Générale)亏损了约71亿美元。柯维尔也因此获得了“魔鬼交易员之最”的称号。

柯维尔与李森一样,对后台管理极为熟悉;他通过此前工作所了解的知识一边做假账,一边做交易。随着次贷危机的爆发,法兴发现了这一问题,此时已经造成高达71亿美元的损失。

事发时,柯维尔只有33岁。2010年10月,柯维尔被判处五年有期徒刑,并赔偿法兴71亿美元的损失。因为这项高额罚金,Kérviél成为全球负债最高的个人。

10  Bruno Iksil:意图对冲,亏损20亿美元


2012年,摩根大通宣布,一位绰号为“伦敦鲸”的交易员操作的一个以对冲风险为初衷的交易组合在6周内亏损了20亿美元,而此人正是伦敦摩根大通的首席投资官办公室交易员布鲁诺·伊克希尔(Bruno Iksil)。

伊克希尔在债券市场大举建仓,但是市场走势与其预判相反,所交易的金融衍生品损失惨重,引发了金融市场的轩然大波。这一事件也被称为“伦敦鲸”。

11  John Meriwether:亏损58亿美元,致LTCM破产

1994年,约翰·梅里韦瑟(John Meriwether)成立了长期资本管理风投基金(LTCM),管理的资产超过1000亿美元。LTCM承诺一种理论上能将风险水平降低到零的套利策略,吸引了许多投资者。

1998年,LTCM赌俄罗斯金融市场会恢复到正常状态,因此在俄罗斯债务危机中持有大型非对冲仓位。全球金融动荡,俄罗斯违约,LTCM瞬间破产。

因担心更大型金融危机的冲击,美国联邦政府介入LTCM,并给予36.5亿美元抒困贷款。这也让LTCM在2000年早期能平稳进入清偿流程。

12  Peter Young:亏损4亿英镑

Peter Young是Morgan Grenfell Asset Management(后被德意志银行收购)公司的基金经理。1996年,Young管理的欧洲经济增长信托基金出现违规操作,因此被公司开除。

Young秘密创建一些公司,以操作认股权证来实现自身利益。1998年,Young因串谋欺诈罪被起诉,然而在2000年,Young被查出精神失常,他因对自身进行伤害而不适宜受审,在一次法庭中曾打扮成妇女的样子,并称自己叫“Elizabeth”。

13  Hunt Brothers:意图操纵白银市场,具体亏损未知

1973年,Nelson Bunker和William Herbert Hunt试图操纵白银市场,但无功而返。1979年,两兄弟购入了约占世界白银总供应量三分之一的白银,导致1980年1月的白银价格飞涨。

最终在1980年3月27日,白银价格暴跌,这一天也因此被称为“白银星期四”。美国商品期货交易委员会(CFTC)以试图操纵白银价格的罪名,对Nelson Hunt罚款1000万美元。

14  Kweku Adoboli:涉嫌违规交易,亏损23亿美元

2011年,奎库·阿多博利(Kweku Adoboli)因“滥用职权从事欺诈和伪造账目"被捕。在被捕之前,他是瑞银(UBS)“德尔塔1”交易平台的交易型开放式指数基金交易员。

他在未经授权的情况下进行交易,使瑞银蒙受23亿美元的损失。据相关消息透露,阿多博利的亏损和瑞士法郎交易有关。

阿多博利承认所涉交易远超授权风险上限,宣称他所做一切是为瑞银谋利,符合“企业文化”。最终,阿多博利被判处七年监禁。

当这些魔鬼交易员开始亏损时,他们倾向于选择加大投注,期望能够赢回亏损。这些魔鬼交易员的实例虽然对市场造成了一定的影响,但是也时刻警醒着所有人:高回报意味着高风险。
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精彩评论3

huangminwei
DDD
| 发表于 2020-6-20 18:35:25 | 显示全部楼层
一战成名
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MikeinChina
DDD
| 发表于 2020-7-2 02:06:27 来自手机 | 显示全部楼层
一站成名!
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魅力循环
C
| 发表于 2020-9-11 08:16:37 | 显示全部楼层
周某人说的一点都不假,这里个个都是人才
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