分享一套黄金基差量化套利思路。
我们做的不是赌黄金单边涨跌，而是交易GC期货和XAU现货之间的价差。
基差=GC期货价格−XAU现货价格。
当基差偏高，就空GC、多XAU，等待价差回落收敛；
当基差偏低，就多GC、空XAU，等待价差走阔。
双向配对持仓的好处很直观：不管黄金大涨还是大跌，只要价差朝着预期方向变动，组合就能拿到收益，大幅降低对单边行情的依赖。
基差的变化，主要受资金成本、供需、交易资金影响，临近交割期，基差往往会回归收敛。
套利赚的不是暴涨暴跌的钱，是价差回归的确定性机会，考验耐心、风控，还有对规则的理解。
交易没有稳赢，波动、滑点、流动性都存在风险，只做自己看得懂的行情。 |
