很多学习MT4/MT5自动化脚本（EA）的朋友，在看回测、跑实盘的时候，经常会发现：回测表现很好，放到终端挂机之后，结果却和回测不一样。造成这种差异，点差和滑点是非常重要的两个技术因素，本文只做原理科普。

什么是点差

在交易终端的报价里，永远存在两个价格：卖出价、买入价。
买入价减去卖出价的差值，就是点差。
它属于订单执行过程里的固有成本，只要开仓，就会产生这部分成本。
不同标的、不同时段，点差不是固定不变的。行情清淡时段点差通常偏小；重大数据公布、行情剧烈波动的时候，点差会出现放大。
在脚本回测设置中，可以设置固定点差；但实盘环境下，大多是浮动点差，这也是回测和实盘出现偏差的原因之一。

什么是滑点

我们在脚本里设置一个想要成交的价格，但是行情变化速度很快，订单提交到服务器的一瞬间，行情已经跳动，最终成交的价格和预设价格不一致，这个价差就是滑点。
滑点分正向滑点、负向滑点：

- 正向滑点：最终成交价格比预期更有利
​
- 负向滑点：最终成交价格相比预期，会增加持仓成本

滑点在行情快速波动的时候更容易出现，非农、突发消息行情是滑点高发时段。
对于频繁开平仓、加仓次数多的自动化脚本，滑点的累积影响会被放大，马丁类加仓脚本对此会更加敏感。

简单总结

点差是报价本身自带的价差成本；滑点是行情跳动带来的成交偏差。
回测软件可以人为固定点差、关闭滑点，模拟出理想化环境；但真实终端挂机，浮动点差和滑点是客观存在的，做脚本研究的时候，一定要把这两个变量纳入考量。

 

交流说明：本文仅为自动化脚本技术科普，仅供编程策略知识学习探讨。
不构成任何交易指导，不推广交易平台、不提供脚本资源。
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楼主好专业