外汇平台商如何选择流动性提供商

     外汇经纪人建立自己的零售业务,流动性是至关重要的因素。如果没有流动性，这意味着要约的来源将不被报价，订单将不被关闭，然后IB和个人投资者将不能通过经纪人交易。所以，经纪商在建立业务之前，首先要做的事情就是架设好服务器，然后找到合适的流动性供应商，签署合作协议。所以,外汇经纪人应该如何选择流动性提供者?今天就和大家聊一聊这个问题。

服务器位置
      服务器是外汇经纪人的基础。流动性供应商服务器的位置也是经纪人需要考虑的一个因素。很多经纪商被托管的服务器直接与银行和流动性供应商直接相连，比如在技术服务器提供商Equinix的美国纽约的NY4 ，英国伦敦的LD4，日本东京的 TY3以及香港的 HK3机房。

      如果你的服务器位于伦敦，你应只使用服务器位于伦敦的流动性提供商，否则流动性提供商的报价到达你的服务器的时间将很长，你客户的交易达到你的流动性服务器的时间也会很长。这可能导致经纪人对客户的执行力差。因此，确保所选提供者的服务器位于与代理服务器相同的位置。
资金安全

      一般来说，外汇经纪协会向移动供应商支付预付款。代理确保流动性提供者的安全,而不是钱。因此，外汇经纪人应事先做好尽职调查，全面了解流动性供应商的规模和稳定性。

      首先，可以调查流动性供应商的监管机构。FCA和ASIC的监管非常严格，要求外汇经纪商持有大量资本。

      其次，流动性供应商是否有一个主经纪商。拥有初级经纪商的流动性供应商是稳定和金融健康的良好迹象。

      然后你可以检查流动性供应商的资产负债表。当经纪人签署保密协议时，流动资金供应商通常提供他们的资产负债表，其中有1000多万作为参考。

桥接技术提供商
      在零售外汇市场中，普通投资者无法直接接触银行间机构市场，所以才有MT4/MT5等交易平台的出现。但是，MT4交易平台搭建主要是为做市商模式（MM）经纪商设计的，STP、ECN等模式并不能直接对接流动性供应商，因此，桥接技术得以存在。

      目前市场上的桥接公司主要有PrimeXM、Gold-i Fortex、Forexware、Onezero、Leverate等，这些技术将经纪商和流动性供应商连接在一起。当然购买这些服务需要支付费用。方法之一是节省相关费用,桥技术提供商的选择与你的流动性提供者的合作。在PrimeXM，这被称为XCore to XCore；在OneZero，这被称为The Ecosystem。一般来说,如果你选择使用桥流动性提供者,技术提供商合作桥梁技术提供商提供折扣给你。
协议条款

      经纪人一般从价差和佣金中获利。因此，流动性供应商的价差和佣金越低，经纪商的报价就越有竞争力。
执行质量

      除了报价外，经纪人还应注意执行订单的质量。例如，一些流动性供应商提供非常小的利差，但每个订单都有下滑点和被拒绝的报价。因此，经纪商应该对流动性供应商的订单执行质量进行测试。

      如果测试一个流动性供应商的话，可以设定一个测试账户，提交大量手动和算法交易，衡量流动性供应商的执行质量；如果整合使用多个流动性供应商，那么可以使用桥接技术将流动性供应商加入到组合中，将其与其他流动性供应商进行对比。如果拒绝率很高，你可以将其删除。此外，经纪人还可以要求流动性供应商为其他经纪人提供平均周转率作为执行质量的参考。

交易产品
       外汇经纪人要考虑的另一个因素是流动性供应商可以提供的交易产品。场外外汇经纪人通常向客户提供至少40种货币、黄金、白银和差价合约。经纪人需要考虑是否有主要客户需要特定的产品，是否有相关产品的报价。因此,当选择一个流动性提供者最佳匹配客户的需求。

收入共享交易
      如果经纪人签署了收入分享协议，流动性提供者基本上是做市商，充当经纪人客户交易的交易对手。如果客户赔钱，流动性提供者将赚取利润，并与经纪人分享部分利润。

      与对称和不对称收入分享协议。对称性协议下，如果你的客户获利，流动性提供商和你基本上都会亏损，你将需要每个月或每个季度将资金传递至流动性提供商。在非对称性协议下，当你的客户盈利时，你和你的流动性提供商将亏损，但是实际上你不必传递亏损，亏损将由下个月的盈利弥补。

      显然，从风险角度来看，部署非对称协议对你来说更有利，因为你不必将更多资金传递到保险账户。

      在收入共享协议下，需要关注的其他因素是你获得的比例。根据流动性提供商和协议参数，从做市收入的20%到60%有所不同。

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这里面的水还是挺深的

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品台这么多人靠谁养

谢谢分享，太复杂了