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杠杆交易风险大?其实无知的风险才是最大的!

| 发表于 2024-4-29 16:21:07 | 显示全部楼层 |复制链接
外汇交易与股票交易有着众多的不同,要说到其中最大的不同之一,就属于「杠杆交易」了,许多人一听到「杠杆」就害怕,感觉好像一扯上杠杆交易风险就会被无限放大,其实这是市场上大部分人对交易的误解,今天杰克就跟大家探讨,杠杆交易的风险。

1、什么是杠杆交易

在探讨风险之前,我们首先要了解什么是杠杆?

由于外汇市场的波动相对股票市场来的小,有时一个月都不到2%的浮动(A股一个涨停板就10%了),对于中短线交易者来说,如果没有巨大的资金投入,外汇交易就显得无利可图。

想要让更多普通人都能够在汇市掏金,那么就必须先解决这个问题。

于是外汇经纪商们想到了一个简单的办法,让交易者能够用较少的资金撬动10倍,甚至100倍以上的资金投入市场。

以100倍的杠杆为例,当你投入1美元时,经纪商会帮你垫付99美元,所以真正投入到市场的资金就是100美元。

那么即便市场原本只浮动1%,这时收益就会被放大100倍,让原本看似无利可图的交易,变得魅力四射!

2、保证金交易

当然外汇经纪商也不傻,不可能无缘无故帮你垫付这笔钱,尤其是在交易亏损时,经纪商是不会让垫付的钱亏掉的,因此衍生出了一套保证金的制度。

保证金又可以简单分为「占用保证金」以及「可用保证金(剩余资金)」,我们的仓位就是由这两个部位组成。

占用保证金

当我们做交易时,会根据开仓的头寸大小除以杠杆的比例占用仓位内的资金。

举例来说,如果我们做了1手(100000单位)的欧美交易,在100倍的杠杆下,相当于需要占用我们1000美元(100000/100)的仓位,这1000美元就会被挪到占用保证金里。

可用保证金

那么什么是可用保证金呢?

简单来说,就是仓位减去占用保证金,「剩余的资金」就是可用保证金。

拿刚刚的例子来说,如果今天我们有10000美元,做了1手的欧美交易,占用了我们1000美元的保证金,那么我们仓位还有9000美元,这9000美元就是可用保证金(剩余资金)。

当我们获利了,我们的可用保证金(剩余资金)自然会越来越多,相反的如果亏损了,我们的可用保证金(剩余资金)就会减少,在这个过程中占用保证金都不会有任何变化。

直到我们的可用保证金(剩余资金)归零了,也就是俗称的爆仓,这时经纪商就会帮我们强制平仓,并且将开仓时的占用保证金退还到帐户上。

所以所谓的爆仓,实际上并不是账户归零,而是我们的可用保证金(剩余资金)归零了,在爆仓过后由于强制平仓,占用保证金自然会变回可用保证金(剩余资金)。

3、杠杆与仓位的关系
在厘清这些基本观念后,接着我们来探讨杠杆与仓位之间的关系。

假设今天我们选择了两个外汇经纪商,甲经纪商提供的是100倍的杠杆,乙经纪商提供的是400倍的杠杆。

我们在这两个经纪商的平台上同样建仓10000美元,接着做了1手(100000单位)的欧美交易。

甲经纪商(100倍杠杆)

占用保证金:在100倍的杠杆下,相当于需要占用我们1000美元(100000/100)的仓位。

可用保证金:10000美元扣除占用保证金1000美元,可用保证金(剩余资金)为9000美元。

乙经纪商(400倍杠杆)

占用保证金:在400倍的杠杆下,相当于需要占用我们250美元(100000/400)的仓位。

可用保证金:10000美元扣除占用保证金250美元,可用保证金(剩余资金)为9750美元。

回到我们刚刚说的,不管获利与亏损,占用保证金都不会变动,真正发生变动的是我们的可用保证金(剩余资金)。

我们在两个平台同样开了1手的欧美仓,所以说获利跟亏损的金额是一样的,不同的只是我们的「占用保证金」大小而已。

这时我们发现一个惊人的事实:在同样的开仓标准下,杠杆越大,交易的风险并不会随之变大!

相反的,因为杠杆越大,我们的占用保证金就会变小,而可用保证金(剩余资金)会更多,在同样的开仓条件下,杠杆越大我们的仓位能够承受的亏损也就越多(越不容易爆仓)。

4、导致爆仓的原因

那么为什么外汇市场上有许交易者受高杠杆所害,一而再再而三的传出爆仓的消息呢?

其实最主要的原因,在于这些交易者对杠杆的观念薄弱。

运用高杠杆开仓发现「占用保证金」很低之后,肆无忌惮的放大交易头寸,最终导致市场稍一浮动,就爆仓的窘境。

这些交易者往往是被贪念所迷惑、没有深入学习仓位的控管知识,在爆仓后才埋怨平台的杠杆过高,殊不知导致他们亏损的真正原因并不在杠杆大小而是在于无知。

当然了,杠杆也不是越大越好,过高的杠杆容易让我们对风险无感,麻痹我们的自律神经。只有在清楚知道自己的交易策略以及交易风险后,我们才能做出合理的仓位控管。
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