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做交易你不可不知的十个数据

| 发表于 2024-2-7 13:55:55 | 显示全部楼层 |复制链接
很多朋友自诩是技术派,不需要关注市场上的数据。也有朋友认为数据对短线走势的影响非常大,每一个时段的数据都会特别关注,生怕错过一个就会错过行情。在经济发展的不同阶段各个经济数据对于市场的反映效力是不同的。比如在当前全球经济增速有所加快,升息预期逐步取代原来的宽松,也因为如此经济增长和通胀的表现尤为关注。

每天资讯网站都会公布很多外汇市场的重要数据和事件,对于这些数据和事件我们需要重点关注以下非农就业数据、各国央行的利率决议、经济增长(GDP)、消费者物价指数(CPI)等等,这其中由于全球目前无论是非美还是大宗商品和原油都是以美元为对手货币,也因此美国经济数据的表现尤为重要。

我们接下来一段时间将会陆续对一些影响市场的重要数据和事件进行详细的介绍。

在每个月的月初,影响较大的就是美国的非农就业数据。非农数据主要由非农就业人数、失业率以及薪资增长数据构成,反映了美国国民收支、就业与薪资待遇等状况。由于就业与经济增长和消费支出紧密相关,因此各国政府和央行都将充分就业作为其重要的政策目标之一。

美国的非农就业数据由美国的劳工部在每月第一周的周五在美国东部时间08:30,也就是北京时间20:30(冬令时向后推迟一个小时)公布前一个月的数据。如果该数据好于预期,表明美国经济进一步好转,对美元形成一定的利好;反之则利空美元。不过,在实际走势运行过程中,该数据对于市场走势的影响还需要综合考虑整体市场的一致性以及运行节奏进行综合判断。

在非农就业数据公布的当周的周三,会公布一个ADP就业数据,该数据又被称为“小非农”。与非农报告的官方调查结果不同,ADP全美就业报告由ADP赞助,Macroeconomic Advisers公司负责制定和维护,是一个非官方调查的数据。本报告采集自约50万家匿名美国企业,主要反映了美国私营部门的就业状况。如果这个数据表现较好,基本上可以确定美国的非农就业数据的表现也不错。

8月底美国公布的ADP就业数据为23.7万,好于市场18.5万的预期;周四公布的初请失业金人数也符合预期。虽然,周内仍然有机构预期本月公布的非农就业数据会异常疲软,但是ADP数据的好转使该非农就业数据维持在18万甚至在20万左右仍然是可以预期的。不过,在8月数据公布之后,接下来受到飓风等恶劣天气的影响可能会对下个月的数据产生影响。非农作为美国目前来说相对稳健的数据,不会对美联储年内的升息预期产生影响。美联储9月启动缩表之旅的概率较大,但是受到通胀前景不明的影响,年内启动进一步加息的概率进一步降低。

美国8月非农就业人数仅增加了15.6万,低于市场18万的预期;失业率为4.4%,也差于市场4.3%的预期。在非农就业数据公布前后美元指数延续了短线的弱势。非美货币与黄金全线攀升。这其中加元进一步创出了2015年7月以来的新低,黄金也突破了周内的新高,展开了进一步的上涨。

从长期走势来看,外汇市场的波动主要还是受到各国之间经济因素的影响。但是,短期来看一些大的数据和事件也会引发走势的波动。另外,突发事件对于短线的影响更剧烈。比如美国的9.11,瑞士央行取消欧元/瑞郎波动下限以及一些突发性的战争也会引发市场的剧烈波动。这其中瑞士央行取消欧元/瑞郎波动下限引发瑞郎的暴涨现在很多朋友都记忆尤新。

由于我们对于突发事件无法提前预知,同时事情发生的非常突然我们受到消息时市场波动已经发生,另外由于事件突发我们也无法预判走势会如何演变,所以我们要做的就是在交易过程中严格设置止损,避免走势意外波动导致的亏损。另外,在事件发生之后及时调整我们的操作策略,不要着急追进场以造成不必要的损失。

比如瑞士央行在2015年1月15日取消欧元/瑞郎下限,引发了瑞郎全线暴涨。在这一事件发生之后接下来的几个交易日瑞郎短线波动幅度动辄数百点,这对于短线交易来说是非常不利的,另外经过暴涨或者暴跌之后,我们很难找到合适的入场点和止损点,很多时候风险超出了可控范围之内,因此还是需要在走势清晰之后再规划。

如果突发事件继续顺应原来的趋势运行,那么此时我们要做的就是顺势规划。比如,近期的黄金。在朝鲜9月3日再度发射导弹引起美国以及朝鲜周边国家的恐慌之后,周一黄金跳空高开,延续了中期以及最近一段时间的强势。

所以,如果突发时间导致了短线剧烈波动之后趋势不明朗,我们就要等待走势清晰之后再逐次规划;如果顺应原来的方向运行,那么我们要做的就是顺势而为。

美联储在2015年12月启动加息以来,在2016年12月以及今年的3月和6月分别启动了一次加息。年初,市场普遍预计美联储会启动3次升息,但是年内公布的通胀数据一直在可控范围之内,另外特朗普大选时承诺的大规模的财政刺激计划一直未能成行,美国的经济稳步增长,但是其步伐并不支持启动进一步的升息,另外美联储在次贷危机之后启动了大规模的资产购买计划将资产负债表扩大至4.5万亿美元,随着货币政策正常化,美联储给资产负债表“瘦身”也迫在眉睫。

在美联储升息预期以及其它央行的利率决议公布前后经常会引发市场的波动,所以主要国家和央行的利率决议无疑是市场关注的焦点之一,这其中影响最为深远的就是美联储。其它央行虽然也有波动,但是其影响主要还是这些国家资金的货币的走向。

中央银行是在国家总体经济发展战略和目标之下,独立的制定和执行货币政策。中央银行在执行货币政策主要是通过改变货币的供求关系对宏观经济进行调控,在影响宏观经济的同时,也会影响汇率的走向。

中央银行具有干预外汇市场、稳当汇率的职责。有的国家还专门设立了外汇平准基金。当外汇市场因外汇公布影响,或者汇率波动的幅度超过了固定的限制或者一些重要的心理关口时,就会向外汇市场投放外汇,回笼本币,从而平抑汇率。在某些非常情况下,如果通过干预外汇市场难以达到预期的目的,甚至会采取外汇管制等行政受到直接管理汇率,推动汇率的稳定。通过这一举措向市场传递该央行希望达成的信号,或者树立市场对该央行的信息,从而改变市场上的人气。这其中,日本央行对于日元汇率的干预最为批发。这一举措风险较小,但是干预效果持续性非常短。

各国央行干预汇率的常见手段包括汇率管制、口头干预、实际买卖干预、多家央行联合干预。

除了影响汇率之外,各国央行通过货币政策来推动经济的增长,所以在经济运行过程中各国央行关注的相关数据也会对市场的走势形成影响。比如,在经济衰退以及复苏过程中经济发展以及就业数据就会成为各个央行关注的焦点;在经济步入正轨之后,经济增长和通胀预期的变化就会更受关注。

另外,美联储会更多的对就业市场、净资本流入、房屋价格以及能源价格等给予更多关注;欧洲央行更多的关注通胀状况,对失业率关注较低;英国央行和澳洲联储对于房屋价格关注较高等等。

在美联储启动升息,加拿大央行也步美联储后尘加息,除了日本央行之外其它央行的货币政策都趋于收紧的大环境下,经济增长和通胀数据将会是年内以及接下来很长一段时间市场的重点。
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精彩评论2

david6843
DDD
 楼主 | 发表于 2024-2-7 13:56:35 | 显示全部楼层
各国央行干预汇率的常见手段包括汇率管制、口头干预、实际买卖干预、多家央行联合干预
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ken138888
CCC
| 发表于 2024-2-7 19:59:55 | 显示全部楼层
滑点是个大问题
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